Menggunakan Layanan Perencana Keuangan? Ini yang Harus Diperhatikan

Menggunakan Layanan Perencana Keuangan

DuniaFintech.com – Alam semesta virtual digerakkan oleh keluhan dari beberapa klien perencana keuangan yang mengatakan bagaimana mereka kehilangan puluhan juta karena menggunakan layanan perencana keuangan untuk berinvestasi.

Lifepal juga menyoroti hal ini dengan memberikan analisis mendalam tentang kasus publik menggunakan layanan perencanaan keuangan. Untuk analisis lengkap, Lifepal menggunakan kasus James Alvin yang menggunakan jasa perencana keuangan dan keputusan untuk berinvestasi dalam saham PT Sentral Mitra Informatika Tbk (LUCK).

Penasihat keuangan tidak diizinkan mengelola dana klien

Sebagai perencana keuangan, ruang lingkup layanan yang diberikan adalah mengembangkan rencana keuangan dan menyajikannya kepada klien sebagai rekomendasi. Rekomendasi yang diberikan dapat berupa laporan keuangan, simulasi tujuan keuangan, saran untuk menabung, saran untuk membeli asuransi, saran investasi, dan lainnya.

Perencana keuangan tidak boleh mengelola dana klien dan memiliki akses langsung untuk membeli dan menjual saham di akun dana pelanggan. Sementara itu, mereka yang dapat mengelola dana pelanggan harus memiliki lisensi sebagai manajer investasi (MI). Sasaran dan kondisi keuangan dapat berubah setiap saat, oleh karena itu penting untuk memiliki kendali atas keputusan keuangan kita. Sebagai perencana keuangan, Anda harus menggunakan kesempatan ini untuk belajar dengan bimbingan dari perencana keuangan, tetapi tetap membuat semua keputusan keuangan secara mandiri tanpa paksaan atau kendali dari pihak mana pun.

Dalam berinvestasi, investor harus melakukan diversifikasi

Selain mengelola transaksi saham, perencana keuangan harus memahami dengan baik konsep diversifikasi portofolio investasi. Artinya, kita harus menyebar investasi di beberapa instrumen investasi atau saham untuk mengurangi risiko kerugian akibat saham atau perusahaan tertentu. Karena itu, investor biasanya menyebarkan investasinya ke 5 hingga 15 perusahaan.

Kami tidak pernah tahu bagaimana berbagai faktor eksternal dan internal dapat memengaruhi kinerja dan harga saham perusahaan. Karena, perubahan kebijakan pemerintah, bencana alam, epidemi, pandemi, keputusan manajemen, dan berbagai faktor lainnya dapat secara dramatis meningkatkan atau menurunkan nilai saham.

Melihat kasus James Alvin, diketahui bahwa 73,3% dari total portofolio diinvestasikan hanya dalam satu perusahaan. Ini tentu bukan hal yang benar untuk dilakukan, karena ia memiliki risiko besar.

Jangan membeli saham dengan harga terlalu tinggi

Perencana keuangan harus dapat memberikan saran untuk membeli saham dengan harga yang tepat. Ada berbagai cara untuk menentukan harga saham yang tepat, tetapi untuk menyederhanakan penjelasan dalam artikel ini penulis hanya akan menunjukkan bahwa rekomendasi untuk membeli saham LUCK dengan harga Rp1.457,84 per saham dapat dikategorikan sebagai terlalu mahal alias terlalu mahal.

Untuk memperkuat analisis ini, penulis membandingkan sejumlah rasio yang dapat digunakan sebagai patokan bagi investor sebelum memutuskan untuk membeli saham tertentu. Penulis membandingkan rasio penghasilan harga dan nilai buku harga perbandingan dari PT Sentral Mitra Informatika Tbk (LUCK) dengan 3 penerbit lainnya yaitu: PT Astra Graphia Tbk (ASGR), PT Metrodata Electronics Tbk (MTDL), dan PT Multipolar Technology Tbk (MLPT) pada tanggal yang sama.

Dalam hal ini, tidak disebutkan tanggal pasti pembelian saham LUCK oleh Alvin atau pihak mana pun yang bertindak untuk Alvin. Namun, berdasarkan harga yang disebutkan, pembelian diharapkan dilakukan pada 14 Juni 2019.

Rasio pertama yang biasanya digunakan adalah Rasio Penghasilan Harga (PER). Investor dapat melihat laba bersih suatu perusahaan jika dibandingkan dengan harga saham dan jumlah saham yang beredar.

Dengan laba bersih 5,3 miliar, KEBERUNTUNGAN dengan harga Rp1.458 memiliki PER 137,5 kali laba per saham. Sementara itu, tiga emiten di industri serupa hanya memiliki selusin PER, meskipun mereka sudah memiliki pangsa pasar yang lebih besar.

Rasio kedua yang digunakan adalah Price Book Value Ratio (PBV). Rasio ini diperoleh dengan membagi harga per saham dengan nilai buku atau ekuitas penerbit per saham. Ekuitas adalah total aset perusahaan, minus semua utang perusahaan. Ini berarti bahwa jika dalam kasus terburuk perusahaan bangkrut dan dilikuidasi, pemegang saham akan didistribusikan nilai buku perusahaan.

Semakin rendah PBV suatu perusahaan, maka saham tersebut dikategorikan murah atau undervalued. Biasanya, PBV> 2 sangat disertakan terlalu mahal. Dalam hal ini, KEBERUNTUNGAN dengan harga Rp1.458 memiliki PBV 8 kali dari nilai buku perusahaan, sementara penerbit lain yang sejenis memiliki PBV hanya 1,1 kali hingga 1,6 kali nilai buku perusahaan.

Baca juga:

  • Situs Penghasil Bitcoin Gratis 2020 Terbukti Tanpa PHP
  • Pinjam Uang Hanya dengan KTP Tanpa Slip Gaji, Ini Tempatnya!
  • Ingin Mendapat Penghasilan Pasif? Lakukan Cara Ini!
  • Tips belajar saham untuk pemula ini bisa membuat Anda beruntung!

Kapasitas dan toleransi risiko investor harus dipertimbangkan

Setiap orang memiliki tingkat kapasitas risiko yang berbeda, karena dana investasi dapat dibutuhkan untuk tujuan keuangan tertentu.

Sasaran keuangan dibagi menjadi tiga jenis berdasarkan periode waktu. Tujuan keuangan jangka pendek biasanya akan dicapai dalam 1-2 tahun. Untuk jangka menengah biasanya untuk periode 2-5 tahun, dan untuk tujuan jangka panjang biasanya akan dicapai dalam periode lebih dari 5 tahun.

Penempatan investasi tentu akan disesuaikan dengan periode waktu. Tujuan keuangan jangka pendek biasanya ditempatkan pada instrumen berisiko rendah seperti deposito atau obligasi negara, sedangkan untuk tujuan jangka panjang dapat ditempatkan pada instrumen dengan keuntungan besar dan risiko besar seperti saham.

Dalam berinvestasi, investor juga tentu saja memiliki batas toleransi tentunya dalam menghadapi kerugian. Investor harus memiliki pilihan untuk cut-loss, itu berarti menghentikan kerugian dalam batas tertentu. Jika batas toleransi / kapasitas dianggap 20%, maka investor memiliki opsi untuk melepaskan investasi saham dalam situasi kerugian. Ini tentu saja dengan mengacu pada pertimbangan matang lainnya.

Sayangnya ini tidak tercermin dengan baik dalam kasus ini, karena kerugian dibiarkan berlanjut hingga -72%, bahkan mungkin lebih dari saldo investasi awal.

Waspada ketika berinvestasi dalam stok volume kecil

Hal lain yang perlu dipertimbangkan selanjutnya adalah likuiditas, atau volume transaksi. Saat berinvestasi, salah satu aspek yang dipertimbangkan adalah seberapa besar volume transaksi dalam penjualan saham yang dapat ditransaksikan dalam periode waktu tertentu.

Volume transaksi kecil dapat menghasilkan fluktuasi nilai yang sangat besar. Nilai saham dapat meningkat atau menurun dengan sangat dramatis dengan jumlah transaksi kecil. Dalam kasus saham LUCK, sayangnya itu menurun sangat dramatis.

Pada tanggal 9 Agustus 2019, dengan hanya volume transaksi Rp21.817.600, harga saham LUCK turun -21,9% dari Rp1.895 per saham menjadi Rp1.480 per saham.

Jika investor lain memutuskan untuk menjual, tetapi tidak banyak yang ingin membeli, harga akan terus turun sesuai dengan hukum ekonomi.

Ini terjadi pada 30 Oktober 2019 hingga 15 November 2019 di mana harga saham LUCK turun -65,47% dari harga Rp1.425 per saham menjadi Rp.492 per saham. Padahal, selama periode ini, total volume transaksi yang terjadi hanya Rp45.551.300.

Dalam kasus Alvin, melepaskan semua kepemilikan saham LUCK dapat berisiko mengurangi nilai saham per saham yang sangat signifikan.
Keputusan investasi yang salah sejak awal dapat menciptakan kondisi terpojok bagi investor. Oleh karena itu, kita harus terbiasa dengan model bisnis, prospek pertumbuhan, kesehatan keuangan, dan harga pasti dari saham yang ingin kita beli.

Catatan Penulis

Dalam menulis artikel ini, analisis yang disajikan oleh Lifepal.co.id tidak bermaksud mendiskreditkan pihak mana pun. Menyebutkan nama penerbit bukan merupakan saran atau rekomendasi untuk menjual atau membeli saham tertentu.

(DuniaFintech / Dinda Luvita)

Posting Menggunakan Layanan Perencana Keuangan? Inilah yang harus Diperhatikan yang muncul pertama kali di Fintech World.